德安资本陈宁迪:庞大市场撑起巨型“铁塔”
香港市场7月25日迎来今年以来募资额最大的IPO项目——中国铁塔正式启动招股,最多募资681亿港元。
据上海证券报报道,因高瓴资本等十大基石投资者的强力保驾护航,中国铁塔的国际配售已实现超额认购。如果一切顺利,中国铁塔将于8月8日在港交所挂牌交易。
对又一内地巨无霸企业来港上市,德安资本创始人陈宁迪认为:“这充分体现了香港市场的吸引力,同时也说明内地和香港经济、资本市场的密不可分”
根据公开的销售资料,中国铁塔这次IPO拟发行431.15亿股新股,其中95%为国际配售,5%在香港面向公众投资者发售,募资543.25亿至681.21亿港元。同时,本次IPO和小米上市同样设有绿鞋机制,有15%的超额配售权,如行使,募资额将增至624.73亿至783.9亿港元。
这将超过募资370亿港元的小米集团,是港股今年来募资额最大的IPO项目,同时也有望成为港股历史上第七大IPO。
据了解,中国铁塔已引入十家境内外机构为基石投资者,十大基石投资者将认购14.235亿美元(约111亿港元)股份,相当于IPO募资额的16.3%(如形式绿鞋机制超募)至20.4%。尽管十大基石投资者力挺,但是在德安资本陈宁迪看来,这并不是撑起“中国铁塔”的最主要原因,中国铁塔之所以获得高额认购,更重要是因为中国内地巨大的市场。中国铁塔背后站着的是中国三大电信运营商中国移动、中国联通和中国电信,内地市场占有率为96.3%,目前为全球规模最大的通信铁塔基础设施供应商。这样的优势是无可比拟的,随着2019年电信行业即将进入5G时代,中国铁塔必将再一次迎来业绩的高成长。
由于面对市场募集资金仅占5%,且中国铁塔承诺派息至少五成 陈宁迪看好未来中国铁塔股价的市场表现。